前沿拓展：

手機新商盟訂煙登錄

手機是不能直接登錄新商盟網(wǎng)站的，目前已有手機新商盟客戶端軟件，安卓版本和或使用SIM卡OTA模式，也可以實現(xiàn)手機訂煙 ,

本報記者 鄭瑜 張榮旺 北京報道

“銀行煙草貸半個小時出額度、五分鐘放款、隨借隨還、三年授信循環(huán)使用。”一位引流銀行的煙草貸中介在朋友圈中這樣寫道。根據(jù)中介朋友圈顯示，煙草貸的資金方包括消費金融公司、**公司以及國有大行、股份行、城商行等金融機構(gòu)。

煙草貸最早出現(xiàn)于2014年，彼時作為銀行重點開發(fā)的**創(chuàng)新產(chǎn)品，如今成為各路資本積極布局的貸款場景。與此同時，為貸款機構(gòu)導(dǎo)流煙草貸的中介平臺、為貸款機構(gòu)提供風(fēng)控的第三方金融科技服務(wù)商也意圖在這塊極度非標(biāo)化的億萬小微信貸市場中分一杯羹。

日前，上述引流銀行的中介向《**經(jīng)營報》記者表示，盡管各路資本均開始進(jìn)軍煙草貸領(lǐng)域，但是各家的獲客方式、利率設(shè)定都不盡相同。

煙草貸為何會受到越來越多的金融機構(gòu)追捧？

煙草貸再度火熱

所謂煙草貸，意指銀行、小貸公司等資金方面對從事煙草銷售的超市或商店經(jīng)營者發(fā)放的，用于滿足其生產(chǎn)經(jīng)營活動資金需求的經(jīng)營類信用貸款，或消費金融公司對經(jīng)營者發(fā)放的消費貸款。貸款申請人需要擁有煙草專賣零售許可證（俗稱“煙草證”）。

煙草行業(yè)一直擁有龐大的市場空間。根據(jù)國家煙草專賣局此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年煙草行業(yè)實現(xiàn)工商稅利總額12056億元，同比增長4.3%。煙草這一細(xì)分產(chǎn)業(yè)成為資本熱捧對象，產(chǎn)業(yè)鏈中的最后一環(huán)煙草零售商戶融資需求得到關(guān)注。

據(jù)了解，目前金融機構(gòu)的煙草貸業(yè)務(wù)主要依靠全國招商渠道**開展。金融機構(gòu)提供煙草貸款資金，第三方平臺助貸機構(gòu)提供獲客、風(fēng)控等服務(wù)，這一部分往往是一些數(shù)據(jù)服務(wù)商來充當(dāng)?shù)谌剑鼈兪占⑻幚碛脩舻挠啛煓n位、近1年月平均交易筆數(shù)等等信息。（注：訂煙檔位是煙草公司通過指標(biāo)對經(jīng)營者能力的量化）

記者獲得的一份煙草貸信息認(rèn)證授權(quán)協(xié)議顯示，用戶通過相關(guān)煙草經(jīng)營訂貨情況作為增信措施申請貸款，填寫卷煙線上訂煙系統(tǒng)新商盟賬戶信息，并將賬戶信息提供給第三方，授權(quán)第三方將查詢到的相關(guān)信息解析、加工后，再傳輸給貸款方進(jìn)行評估。

新商盟，是**煙草總公司旗下專供卷煙零售商使用的卷煙網(wǎng)上訂購系統(tǒng)，根據(jù)公開資料，截至2019年，其覆蓋卷煙零售商戶達(dá)到了560萬家。

根據(jù)根據(jù)零壹研究院院長于百程介紹，煙草零售商數(shù)量非常大，同時業(yè)務(wù)具有地域性，開展此類金融業(yè)務(wù)首先需要獲取類似“新商盟”平臺的經(jīng)營數(shù)據(jù)支持和營銷支持，同時結(jié)合其他風(fēng)控手段，防止騙貸和過度授信。

在煙草貸這一業(yè)務(wù)中，除了資金方與煙草商之外，也出現(xiàn)了導(dǎo)流、風(fēng)控的第三方平臺。以網(wǎng)新新云聯(lián)金融信息服務(wù)（浙江）有限公司（以下簡稱“云聯(lián)金服”）為例，就是與傳統(tǒng)金融機構(gòu)進(jìn)行針對煙草零售渠道的信貸產(chǎn)品合作，幫助用戶聯(lián)系或?qū)ふ液线m提供借款的金融機構(gòu)，提供渠道資源服務(wù)。

根據(jù)大中華金融（00431.HK）并購新云聯(lián)投資有限公司公告，新云聯(lián)投資及附屬公司（包括云聯(lián)金服）主要圍繞經(jīng)**煙草專賣局審核通過享有煙草專賣資格的約560萬煙草零售商戶，以煙草渠道為基礎(chǔ)，展開非煙商品電商業(yè)務(wù)、金融業(yè)務(wù)(包括小貸業(yè)務(wù))、廣告業(yè)務(wù)等，賦能煙草零售商戶，并輻射、覆蓋至上述煙草零售商戶所觸及的煙民和其背后家庭。截至目前，標(biāo)的公司旗下已有440萬家煙草零售商戶的注冊用戶。

消金公司避開與銀行交鋒

在銀行和小貸公司的接連入局下，持牌消費金融公司也開始涉足嘗試。

有剛剛布局煙草貸場景的消費金融公司人士告訴記者，公司剛剛試水煙草貸場景，恐同業(yè)效仿失去先發(fā)優(yōu)勢，所以目前布局十分低調(diào)。

助貸從業(yè)者告訴記者，目前消費金融公司爭搶流量場景競爭愈發(fā)激烈，新的場景意味著新流量。

不過需要強調(diào)的是，有別于其他金融機構(gòu)發(fā)放單筆最高50萬元額度的經(jīng)營性煙草貸款，消費金融公司發(fā)放的是純信用個人消費貸款，上限20萬元。

記者（暗訪）從煙草貸第三方數(shù)據(jù)服務(wù)商處了解到，其風(fēng)控依據(jù)主要來自煙草經(jīng)營許可證、訂煙量與近一個月征信記錄情況。消費金融公司與銀行相比對于商戶的訂煙量要求較低，某股份制商業(yè)銀行要求煙草零售商戶需要3萬元以上的訂煙量，“填寫（新商盟）訂煙賬號，訂煙量夠就可以。征信要求較低，只要最近一個月無征信逾期記錄即可”。

記者以卷煙零售主戶身份咨詢銀行貸款業(yè)務(wù)員了解到，只要擁有煙草證即可申請最高50萬元的經(jīng)營性貸款，年化利息8%，最高可分36期。

而消費金融公司煙草貸推廣手冊顯示，煙草貸產(chǎn)品最高額度為20萬元，月費率0.69%（折合年化利息8.28%），最高可分24期。

乍看之下，似乎利率差異化并不明顯。

但記者了解到，在辦理貸款過程中還需要收取一些擔(dān)保服務(wù)費。“有的渠道（**）會向借款客戶收取一定費用。”有消費金融公司人士表示。

西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文指出，與銀行相比，消費金融公司資金成本并不占優(yōu)，二者借款人客群將會存在一定差異。但也需要注意同質(zhì)化信貸產(chǎn)品可能會導(dǎo)致客群重合，消費金融公司應(yīng)避免對銀行煙草貸客戶重復(fù)授信。

“對于煙草貸客群競爭，消費金融公司的打法應(yīng)比銀行更加靈活，提高貸款的便捷性，更加深入地切入產(chǎn)業(yè)鏈，扎根于一些特定區(qū)域。”陳文補充道。

于百程告訴記者，“經(jīng)過幾年的快速發(fā)展和規(guī)范，消費貸款機構(gòu)在不斷尋找優(yōu)質(zhì)的消費金融客群。煙草業(yè)務(wù)一般經(jīng)營穩(wěn)定，煙草零售商客群相對優(yōu)質(zhì)，日常具有經(jīng)營性貸款和消費貸款需求。煙草貸款產(chǎn)品的推出，顯示出消費貸款客群細(xì)分化的特征。”

于百程介紹，消費金融機構(gòu)通過“新商盟”等平臺獲取該客群的經(jīng)營數(shù)據(jù)支持，再結(jié)合其他征信手段進(jìn)行風(fēng)控，使得這項消費貸款業(yè)務(wù)可以快速在線上開展。

“這類貸款更類似一個場景包裝，煙草銷售資質(zhì)并不一定代表你的規(guī)模和實力，因此風(fēng)控沒有想象的容易。這類貸款的風(fēng)險仍來自無法判斷資金用途是否用于經(jīng)營。”曾有消費金融從業(yè)者這樣告訴記者。

在消費場景下，對煙草零售商戶發(fā)放的20萬元消費貸款，不能用于經(jīng)營，或許更加考驗入局消費金融公司的風(fēng)控能力。

拓展知識：

手機新商盟訂煙登錄

可以關(guān)注微信公眾號，新商盟。