前沿拓展：

深圳商報記者 詹鈺葉

去年年末的“萬寶之爭”將“**險”推上風(fēng)口浪尖，隨著近來股市巨震、銀行理財產(chǎn)品收益不斷下滑，不少投資人士紛紛將目光投向了**險。記者統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示去年前11個月**險收入幾乎翻番，增幅十分可觀。那么，該險種適合什么樣的投資人群？業(yè)內(nèi)人士在受訪時表示，**險的前景較為樂觀，該險種主要適合有中長期閑置資金、低風(fēng)險偏好者購買。他同時也指出不應(yīng)放大保險產(chǎn)品的理財功能，也不建議進(jìn)行打壓。

去年**險收入增幅可觀

記者在****官網(wǎng)上查閱到的數(shù)據(jù)顯示，2015年1月至11月期間，保險行業(yè)收入中的人身保險公司保戶投資款新增交費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)6703.27億元，同期行業(yè)原保險保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)22396.65億元。2014年1月至11月期間，保險行業(yè)的保戶投資款新增交費(fèi)實(shí)現(xiàn)3521.16億元，同期原保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)18714.76億元。2015年1~11月期間保戶投資款新增交費(fèi)收入接近2014年全年收入的兩倍，較2014年同期增長90.37%；2015年1~11月原保費(fèi)收入同比增長19.67%。

這里說的“人身保險公司保戶投資款新增交費(fèi)”，指的是**型和分紅型保險的投保人繳款中沒有通過風(fēng)險測試的部分，在本年度投保人繳費(fèi)增加的金額。若保戶投資款新增繳費(fèi)占比較高，則該保險公司新增業(yè)務(wù)中的分紅險、**險投資部分資金占比較高。一般而言，行業(yè)認(rèn)為該指標(biāo)絕大部分反映的是一家公司**險的交費(fèi)規(guī)模變動情況。

記者還發(fā)現(xiàn)，在2015年1~11月份期間，中資保險公司中，保戶投資款新增交費(fèi)收入排在前五的分別是華夏人壽、富德生命人壽、平安人壽、前海人壽和安邦人壽，其中華夏人壽該項目收入實(shí)現(xiàn)1398.05億元，富德生命人壽與平安人壽均超過770億元；同比增幅居前的公司有（剔出不可比數(shù)據(jù)）泰康養(yǎng)老、民生人壽，分別同比增長2591.45%和1009.54%，百年人壽增幅為589.47%，此外還有15家公司增幅超100%。外資保險公司中，該項目收入排名前五的分別是信誠人壽、中新大東方人壽、瑞泰人壽、中航三星和海康人壽，且均超過10億元，信誠人壽實(shí)現(xiàn)38.37億元；同比增幅居前的公司是中新大東方人壽，同比增長942.71%，中荷人壽同比增長594.54%，其余三家公司增幅超100%。

國金證券最近發(fā)布的研報顯示，2015年4家保險公司的22款**型保險的結(jié)算利率均超6.3%，其中，生命人壽的6款**型保險型結(jié)算利率均超7.12%，結(jié)算利率最高的為富德生命e理財F款財寶二號年金保險（**型），結(jié)算利率為7.99%。有數(shù)據(jù)顯示，2015年銀行理財市場整體收益率從年初的5.26%降至年末的4.39%。

三類人群適合購買**險

泰康人壽深圳分公司福田營業(yè)區(qū)總經(jīng)理李啟明則對**險發(fā)展前景較為樂觀。他向記者表示，近年**險的快速發(fā)展與保險公司的投資渠道增加有密切關(guān)系，外資保險公司的投資渠道比較穩(wěn)健，尤其是去年保險國十條推出后，保險行業(yè)在投資渠道方面獲得了政策支持，他預(yù)計**險未來的趨勢將穩(wěn)中有升?！皬睦式嵌瓤?，**險普遍高于當(dāng)前市場上的銀行理財產(chǎn)品。”

但是投資**險也未必是穩(wěn)賺不賠的，李啟明認(rèn)為適合購買**險的人群可分為三類。第一類是有養(yǎng)老安排規(guī)劃的人群。銀行托管的養(yǎng)老基金利率較低，而市場上其他有風(fēng)險的投資理財方式又不適宜作為養(yǎng)老安排，相比之下，只要能夠接受中長期的安排，**險更適合作為養(yǎng)老的選擇。第二類是具備一定財力基礎(chǔ)并且有資產(chǎn)傳承需求的人群。廣東地區(qū)多子女家庭較多，若考慮百年之后的遺產(chǎn)分配問題，國內(nèi)沒有立遺囑的傳統(tǒng)，**險可以設(shè)立多個受益人，并且可以對資產(chǎn)分配進(jìn)行調(diào)整。第三類是想依靠保險產(chǎn)品規(guī)避風(fēng)險，又覺得保險產(chǎn)品過于**板、未來不能取錢的人群。部分保險公司規(guī)定投保**險滿三年或五年后，部分領(lǐng)取不收取手續(xù)費(fèi)。

李啟明表示，投保**險需要注意兩個方面。一方面，家庭中三年內(nèi)確定要用的資金不適合用來購買**險，主要是考慮到三年內(nèi)領(lǐng)取需要繳納手續(xù)費(fèi)，投保資金最好是五年之內(nèi)都不打算用的。另一方面，**險合同中通常會規(guī)定保底收益，各家保險公司的保底收益率不同，這一利率的高低很大程度上反映了**對這家公司的投資信用評級，利率較高的公司在**獲得的信用評級更高。

拓展知識：

**險是什么險種

**險種其實(shí)是一種保障+分紅的險種。

**險的保障額度設(shè)計一般有三種：保險費(fèi)+投資賬戶價值、保險費(fèi)與賬戶價值×系數(shù)后取值大者、保險費(fèi)或賬戶價值之一×系數(shù)。

由于保障額度的設(shè)計不同就形成了不同類型的產(chǎn)品：

1、重保障型

保險金額高，前期扣費(fèi)高，投資賬戶資金少，前期退保損失大。如中英人壽的《金菠蘿B款》，保額為保費(fèi)的50倍，同時首期扣費(fèi)高達(dá)65%，適合無其他風(fēng)險保障但有一定投資風(fēng)險承受意識和能力的中青年人，但要確保長期持有。

2、重投資型

保險金額低，首期扣費(fèi)少，投資賬戶資金較多，退保損失小。

**保險，屬于一類保險產(chǎn)品。與傳統(tǒng)壽險一樣給予保護(hù)生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險公司為投保人建立的投資帳戶內(nèi)資金的投資活動，保單價值與保險公司**運(yùn)作的投保人投資帳戶資金的業(yè)績掛鉤。

大部分保費(fèi)用來購買由保險公司設(shè)立的投資賬戶單位，由投資專家負(fù)責(zé)賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和投資決策，將資金投入到各種投資工具。

擴(kuò)展資料

保費(fèi)

**保險是風(fēng)險與保障并存，介于分紅險與投連險間的一種投資型壽險。

在這種“**保險”保險方式下，消費(fèi)者繳納的保險費(fèi)分為兩部分，一部分是用來保險的，一部分是用來投資的，投資部分的錢可以由消費(fèi)者自主選擇是否轉(zhuǎn)換為保險的，這種轉(zhuǎn)換可能表現(xiàn)為改變繳費(fèi)方式、繳費(fèi)期間、保險金額等的調(diào)整。

在國外，一般說來投資部分的風(fēng)險是由消費(fèi)者自己承擔(dān)的；在國內(nèi)的**險，一般給定一個最低保證收益率，消費(fèi)者自己可以將最低保證收益率和銀行活期存款利率做個權(quán)衡比較。**保險，是保險公司提供的一種更好的服務(wù)方式，絕對不是漢語詞匯中的“無所不能”的意思。

所謂保險，就是通過繳納保險費(fèi)，將潛在風(fēng)險發(fā)生后的結(jié)果轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)，風(fēng)險本身是無法轉(zhuǎn)移的。而隨著對保險的接觸，會增強(qiáng)人們的風(fēng)險意識，從這個意義上可能降低了風(fēng)險發(fā)生的可能。

參考資料來源：百度百科——**保險