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個人所得稅稅負(fù)計算

股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅的計算公式為：個人所得稅應(yīng)納稅額=（股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入—本金（原值）—合理費(fèi)用）x20%。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得屬于財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十。

備受各界關(guān)注的個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠力度確定了。

9月27日，據(jù)央視**聯(lián)播報道，國務(wù)院****9月26日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議。會議指出，發(fā)展政策支持、商業(yè)化運(yùn)營的個人養(yǎng)老金，有利于更好滿足群眾需求、提升保障水平。會議決定，對政策支持、商業(yè)化運(yùn)營的個人養(yǎng)老金實(shí)行個人所得稅優(yōu)惠：對繳費(fèi)者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)由7.5%降為3%。

湖南大學(xué)風(fēng)險管理與保險精算研究所所長張琳在接受澎湃**采訪時表示，繳費(fèi)者領(lǐng)取時的實(shí)際稅負(fù)從7.5%降到3%，這個很可觀，這對未來養(yǎng)老方面的負(fù)擔(dān)會減輕很多，而且給予了很多的優(yōu)惠，這一點(diǎn)還是挺不錯的。

****大學(xué)財政金融學(xué)院教授石曉軍也向澎湃**表示，這次的稅收優(yōu)惠力度還是蠻大的，因為3%相當(dāng)于是工資范圍在5000至8000元的個稅稅率。個人養(yǎng)老金制度需要不斷探索、完善的過程，稅收的優(yōu)惠力度如何也是近段時間學(xué)界和業(yè)界關(guān)注度最高的一個方面，對領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)的大幅降低，對個人養(yǎng)老金的發(fā)展首先會是一個很有力的激勵。

今年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（下稱《意見》）明確，在**境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。個人養(yǎng)老金實(shí)行個人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。

簡單來說，既參加社保又參加了個人養(yǎng)老金制度的人，在將來達(dá)到退休年齡后，可以同時領(lǐng)取社保的退休金和個人養(yǎng)老金。

雖然個人養(yǎng)老金制度正加速落地，但當(dāng)時有不少觀點(diǎn)認(rèn)為，《意見》僅提到“國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個人養(yǎng)老金”，若明確稅收激勵政策，將有利于提升需求與參加積極性，擴(kuò)大第三支柱覆蓋率。

值得注意的是，此前推出的稅延養(yǎng)老險試點(diǎn)政策規(guī)定，投保繳費(fèi)稅前扣除限額按月收入的6%和1000元（或年收入的6%和1.2萬元）孰低確定，繳費(fèi)期間資收益暫不征稅，領(lǐng)取時再繳納相當(dāng)于7.5%的稅款。但就各界人士的反饋來看，稅延養(yǎng)老險的優(yōu)惠力度依然不夠。

全國政協(xié)委員、對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國家對外開放研究院研究員孫潔在今年兩會上提交的一份關(guān)于取消個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的6%的收入限制條件的提案中表示，當(dāng)月收入6%的限額規(guī)定導(dǎo)致需逐月確定抵稅額度上限，加之購買個人稅延養(yǎng)老保險的保費(fèi)是確定的，月收入波動導(dǎo)致稅延抵扣額度波動，增加額度計算難度頻度，容易出現(xiàn)政策享受不充分或者重復(fù)納稅的情況。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院**保險與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生也向澎湃**指出，之前稅收遞延養(yǎng)老保險試點(diǎn)中采取領(lǐng)取階段7.5%的實(shí)際稅率，大幅度減少了稅收優(yōu)惠政策的覆蓋人群。數(shù)量眾多的中低收入者當(dāng)前稅率低于稅延養(yǎng)老金領(lǐng)取時的稅率，如果參加，不僅不能享受到稅收遞延的節(jié)稅效果，反而增加了稅收負(fù)擔(dān)。因此，大幅降低領(lǐng)取階段的實(shí)際稅率，鼓勵中低收入的納稅群體參與，擴(kuò)大個人養(yǎng)老金的覆蓋面，更好地實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)。

“個人養(yǎng)老金制度的建設(shè)是一個龐大且復(fù)雜的過程，就稅收優(yōu)惠這塊，無論是從國家的稅收設(shè)計還是個人的接收角度看，都需要一段時間才能成型”，石曉軍向澎湃**談到，“我覺得無論是國內(nèi)國外經(jīng)驗，還是要注重三個要點(diǎn)，即繳費(fèi)額度、優(yōu)惠力度和支取靈活度。隨著優(yōu)惠力度這個大家最關(guān)心的參數(shù)已經(jīng)確定，之后在實(shí)施過程中可能會再進(jìn)一步對其他兩個維度進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，或者針對不同的人群有不同的調(diào)整，這個得拭目以待。”

張琳指出，雖然說現(xiàn)在每年12000元的限額可能無法完全滿足人們的需要，還是太低了一點(diǎn)，但這個開端是很好的。

朱俊生也認(rèn)為，未來可以適時提高享受稅惠的繳費(fèi)額度，當(dāng)前每年12000元個人繳費(fèi)稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)較低，建議適當(dāng)提高稅延養(yǎng)老保險稅前抵扣標(biāo)準(zhǔn)。比如，每年的額度提高至24000元或36000元。同時，要建立抵扣額度與社會平均工資增長指數(shù)化掛鉤的動態(tài)調(diào)整機(jī)制，未來隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和收入水平的提高，動態(tài)提高稅前抵扣額度。

此外，朱俊生還建議拓展稅收優(yōu)惠方式。此前個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)以及目前的個人養(yǎng)老金中都是采取EET的遞延征稅模式（繳費(fèi)和投資環(huán)節(jié)不征稅、領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅），對于高收入群體有一定的激勵作用，但低收入群體因收入達(dá)不到起征點(diǎn)而無法享受，不利于提升制度的公平性和覆蓋面。根據(jù)國際經(jīng)驗，個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠還可以考慮采取直接財政補(bǔ)貼方式，如德國的里斯特養(yǎng)老金計劃。

其實(shí)，自《意見》發(fā)布之后，相關(guān)部門已多次發(fā)文促進(jìn)養(yǎng)老金融發(fā)展。今年5月，銀**發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》，對商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務(wù)規(guī)則作出原則性規(guī)定，提出建立多元發(fā)展格局，支持銀行保險機(jī)構(gòu)開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，倡導(dǎo)銀行保險機(jī)構(gòu)穩(wěn)步推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展。

6月，**就《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》向社會公開征求意見，對個人養(yǎng)老金可投資的基金產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)要求，以及基金銷售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻等進(jìn)行明確。7月，銀**、****銀行聯(lián)合發(fā)布通知稱，自11月20日起，由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、**銀行和建設(shè)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)。

可見的是，雖然個人養(yǎng)老金條例及實(shí)施細(xì)則尚未出臺，但商業(yè)銀行、保險機(jī)構(gòu)、公募基金等機(jī)構(gòu)均已在做提前布局準(zhǔn)備工作。

一家保險資管公司人士向澎湃**表示，對于養(yǎng)老金投資予以稅收優(yōu)惠，將進(jìn)一步促進(jìn)養(yǎng)老金投資的發(fā)展。在養(yǎng)老金投資領(lǐng)域，保險資管公司的能力特征鮮明，即擅長管理長期限的資金，并且在風(fēng)險管理、精算、稅收以及長期的大類資產(chǎn)配置方面，具有自己的特色。

“在養(yǎng)老產(chǎn)品的布局上，目前保險資管公司主要協(xié)助稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品，及其他類型的養(yǎng)老資金管理，未來，希望有機(jī)會能夠發(fā)揮保險資管公司所長，參與第三支柱個人養(yǎng)老金的產(chǎn)品發(fā)行。”上述人士說道。

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