前沿拓展：

排名第一的保險公司是哪家

四大保險公司排名指的是**人保、**人壽、**平安和太平人壽。
一、**人保
****保險集團(tuán)股份有限公司（簡稱“中國人保”）成立于1949年，是亮簡百子耐引洋一家綜合性保險（金融）公司，世界五百強(qiáng)之一，也是世界上最大的保險公司之一，屬**金融企業(yè)，注冊資本為4242399.058 萬元人引婷觀師套季必民幣。
**人保旗下?lián)碛腥吮Ｘ?span>險、人保資產(chǎn)、人保健康、人保壽險、人保投資、**控股、人保資本、人保**、中盛國際、中人經(jīng)紀(jì)、中元經(jīng)紀(jì)和人保物業(yè)等十余家專業(yè)子公司，**人保還持有中誠信托32.35%的股權(quán)。
二、**人壽
**人壽財產(chǎn)保險股份有限公司持犯六段停注宣心減成價是經(jīng)過國務(wù)院同意、****批準(zhǔn)、**人壽含夫良始保險（集團(tuán)）公司及旗下**人壽保險股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立的全國性專業(yè)財產(chǎn)保險公司，注冊資本一百八十八億元**幣 。
基她水演織派例術(shù)媽**人壽經(jīng)營范圍包括:財產(chǎn)損失保險；責(zé)任保險；信用保險和保證保險；短期健康保險和意外傷害保險；上述業(yè)務(wù)的再保險業(yè)務(wù)；國想培弦左基投家法律、法規(guī)允許的保險資金運用業(yè)務(wù)；經(jīng)****批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
三、**平安
**平安保險（集團(tuán)）股份有果列省聚程壓永限公（以下簡稱“**平安”）率處于1988年誕生于深圳蛇口，目前已經(jīng)躋身《財富》排行榜世界500水傳術(shù)更余龍掌礎(chǔ)較先立強(qiáng)企業(yè)第29位，居全球金融企業(yè)第4位；名列福布斯2020全球企業(yè)200勝可樣穩(wěn)**斷套0強(qiáng)第7位，總資產(chǎn)超過7.14萬億元。
四、太平胡另聚山始容席員限正室人壽
太平人壽歷史悠久，2001年11月，**保險（控股）有限公司（20激就新屋適輕握拉09年6月更名為**太平保險集團(tuán)公司，簡稱“**太平”）以“太平人壽”名義，全面恢復(fù)經(jīng)營國內(nèi)人身保險業(yè)務(wù)。假混律單概移算務(wù)原復(fù)業(yè)后的太平人壽是我國第六家全國性壽險公司，目前，公司注冊資本金100.3億元**幣，總部設(shè)在上海。

中華保險研究所結(jié)合前期研究，不斷優(yōu)化完善保險業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，以2019年12月31日為基準(zhǔn)，對在華經(jīng)營業(yè)務(wù)的188家保險公司（包括全部保險集團(tuán)公司、財產(chǎn)險公司、人身險公司和再保險公司）進(jìn)行了定價研究。

**保險公司市場價值排行榜：基于ICPM定價模型

中華保險研究所根據(jù)大數(shù)據(jù)和企業(yè)定價模型，綜合考慮保險公司的公司綜合實力、財務(wù)狀況、經(jīng)營管理水平、競爭優(yōu)勢、盈利能力、盈利模式、發(fā)展?jié)摿Αa(chǎn)品影響力、品牌影響力、科技創(chuàng)新能力、償付能力、公司治理水平和成長性等因素，對影響保險公司市場價值的因素進(jìn)行顯著性檢驗，沿用ICPM定價模型（Insurance Company Pricing Model，動態(tài)非線性一般均衡定價模型），得到**保險公司市場價值排行榜。具體而言，依影響程度不同，模型會根據(jù)經(jīng)營、財務(wù)、市場、償付能力和服務(wù)等方面共40多個指標(biāo)（含重要指標(biāo)和參考指標(biāo)）定價，并依市場情況動態(tài)調(diào)整，盡量做到最優(yōu)。排行榜中保險公司的市場價值只作為學(xué)術(shù)探討，不作為商業(yè)用途。

**保險公司市場價值排行榜（2020年9月）

說明：安邦系保險公司、**信保、長江財險、華匯人壽和大家集團(tuán)及旗下公司均未披露2019年年度信息，故未納入本次研究。

數(shù)據(jù)來源：各保險公司**息披露，中華保險研究所。

ICPM模型定價及保險公司價值排行榜的特點

第一，全面性。本排行榜基本覆蓋了**境內(nèi)全部保險公司，包括保險集團(tuán)公司、內(nèi)外資財險公司、內(nèi)外資人身險公司和再保險公司。排行榜以一種較為簡潔、直觀的方式幫助各類機(jī)構(gòu)、大眾快速了解保險行業(yè)各公司發(fā)展?fàn)顩r以及行業(yè)中的相對地位。各家公司可對自身綜合實力進(jìn)行自我評估與**，也可以同經(jīng)營模式類似的公司進(jìn)行比較，還可以在全行業(yè)范圍內(nèi)與經(jīng)營模式差異較大的公司進(jìn)行比較。

第二，普適性。ICPM定價模型能夠給各類保險公司定價，反映了保險公司經(jīng)營管理的內(nèi)在規(guī)律。雖然各類保險公司所處發(fā)展階段或業(yè)務(wù)模式各不相同，且公司內(nèi)外部環(huán)境和經(jīng)營績效在不斷變化之中，但仍能通過計算各公司市場價值，將各類保險公司進(jìn)行統(tǒng)一排名比較。

第三，實用性。一是隨著保險行業(yè)快速發(fā)展，定價可以作為股權(quán)交易、引戰(zhàn)上市估值的理論參考。二是對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，也許需要了解行業(yè)中除了保費收入、凈利潤等財務(wù)指標(biāo)之外的公司狀況，尤其是反映綜合實力、綜合競爭力和綜合影響力的市場價值信息，本排行榜或可作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類監(jiān)管的參考信息。三是本排行榜可作為國內(nèi)外高等院校和研究機(jī)構(gòu)研究公司定價，尤其是保險公司定價的參考。

第四，價值性。本排行榜是第一個以價值為導(dǎo)向而非利潤導(dǎo)向的排行體系，整個評估模型的核心就是保險公司的價值，也就是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價值，不僅僅是財務(wù)價值，這個特點對于保險科技不斷涌現(xiàn)的今天尤其重要。圍繞這個核心點，本研究劃分為價值創(chuàng)造、價值體現(xiàn)和成長性等三個主要緯度。表現(xiàn)在排行榜上，凈利潤最大的企業(yè)也未必市場價值最大，虧損最大的企業(yè)也未必是價值最小的。

第五，服務(wù)性。本排行榜可為保險消費者選擇承保人提供參考。值得注意的是，市場價值是選擇承保人的參考之一而不是全部，一些經(jīng)營有特色、服務(wù)有保障、視客戶為上帝的中小保險公司，雖然市場價值未必很大，但也值得保險消費者信賴。

排行榜的啟示

1.保險業(yè)是典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè)，保險公司市場價值與規(guī)模高度正相關(guān)，在不同發(fā)展階段決定公司市場價值的因素不盡相同

保險業(yè)是典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè)，除保險集團(tuán)公司外，榜單中前六大保險公司價值總和占了所有保險公司價值總和的55.3％。規(guī)模大的保險公司由于成本分?jǐn)偤涂刂疲蠖嘈б媪己茫?guī)模小的保險公司大多虧損或在盈虧邊緣；而效益越好，溢價就越多。此外，榜單還反映出整個保險市場的頭部效應(yīng)愈發(fā)明顯，市值處于高位的龍頭公司近年來多處于良性發(fā)展，資本聚集優(yōu)勢突出。

對于市場領(lǐng)先的保險公司而言，規(guī)模和利潤無疑是影響市場價值的最顯著因素，但對于快速發(fā)展或剛剛起步的保險公司而言，保險牌照價值、股東實力、經(jīng)營投入、品牌、管理等因素對公司市場影響影響非常顯著。因此，在排行榜中排名靠后的很多公司盡管面臨經(jīng)營困境和連續(xù)虧損，仍然具有一定的市場價值。因此，對于開展業(yè)務(wù)不久的中小型保險公司，其市場價值的積累和體現(xiàn)仍需要一段較長時間的發(fā)展，現(xiàn)在多處于排行榜的靠后位置。

2.市場價值是保險公司綜合實力的集中體現(xiàn)，且保險集團(tuán)的市場價值不一定高于其子公司的市場價值

市場價值是保險公司綜合實力的集中體現(xiàn)。雖然保費規(guī)模和凈利潤是兩個顯著性比較靠前的因素，但無法較為準(zhǔn)確地反映保險公司的真實價值。一個企業(yè)的市場價值是行業(yè)地位、綜合競爭力、社會影響力、盈利能力等多方面因素共同作用的結(jié)果，任何一個因素的變化，都可能對其市場價值造成影響。因此，只有認(rèn)真研究價值創(chuàng)造，不斷加強(qiáng)管理，做大做精主業(yè)，全面提升綜合實力，以價值最大化作為經(jīng)營目標(biāo)，才能為客戶、為股東、為員工、為行業(yè)和為國家創(chuàng)造價值。

保險集團(tuán)對于保險子公司，大多為部分持股而非100％控股，因此，保險集團(tuán)的市場價值通常小于其子公司市場價值之和，甚至保險集團(tuán)公司的市場價值不一定比其某個子公司高，如**人壽、太平人壽的市場價值都較集團(tuán)公司高。

3.控制成本、做大保費規(guī)模，同時加強(qiáng)公司治理是保險公司價值化經(jīng)營的主要方向

對于大部分在榜單中排名靠前的公司，其成本管控水平都優(yōu)于市場平均水平，保費收入規(guī)模大、保費增速也較快。成本管控受到市場競爭狀況、規(guī)模效應(yīng)、管理水平等因素影響，保險公司應(yīng)通過精細(xì)化管理控制成本不高于行業(yè)平均水平，同時全力提高保費增速，做到規(guī)模與效益兩手抓。此外，排名靠前的公司，其治理大都比較規(guī)范，負(fù)面消息較少。良好的運營管理可以助力公司進(jìn)入保費增長較快、盈利能力較好的良性循環(huán)，監(jiān)管從嚴(yán)情況下的經(jīng)營波動也會較小。

本文源自中華保險研究所

拓展知識：

排名第一的保險公司是哪家

為**人壽保險。

**人壽保險（集團(tuán)）公司已連續(xù)17年入選《財富》世界500強(qiáng)企業(yè)，排名由2003年的290位躍升為2019年的51位；連續(xù)12年入選世界品牌500強(qiáng)，2019年品牌價值達(dá)**幣3539.87億元；所屬**人壽保險股份有限公司繼2003年12月在紐約、**兩地同步上市之后，又于2007年1月回歸境內(nèi)A股市場，成為全球第一家在紐約、**和上海三地上市的保險公司。

**人壽保險（集團(tuán)）公司的前身是誕生于1949年的原****保險公司，1996年分設(shè)為中保人壽保險有限公司，1999年更名為**人壽保險公司。2003年，經(jīng)國務(wù)院和**保險監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，原**人壽保險公司進(jìn)行重組改制，變更為**人壽保險（集團(tuán)）公司，并獨家發(fā)起設(shè)立**人壽保險股份有限公司。

擴(kuò)展資料：

**人壽保險的相關(guān)情況：

1、2018年，集團(tuán)公司合并營業(yè)收入7684億元；合并保費收入6463億元；合并總資產(chǎn)近4萬億元。

2、集團(tuán)公司下設(shè)**人壽保險股份有限公司、**人壽資產(chǎn)管理有限公司、**人壽財產(chǎn)保險股份有限公司、**人壽養(yǎng)老保險股份有限公司、**人壽電子商務(wù)有限公司、**人壽保險（海外）股份有限公司、國壽投資控股有限公司、國壽健康產(chǎn)業(yè)投資有限公司以及保險職業(yè)學(xué)院等多家公司和機(jī)構(gòu)。

3、2016年，**人壽入主廣發(fā)銀行，開啟保險、投資、銀行三大板塊協(xié)同發(fā)展新格局。

參考資料來源：**人壽-**人壽介紹