前沿拓展：

2022貸款利率各大銀行一覽表

5.8%、6.0%、6.5%。先息后本的利息測(cè)算方式是：本錢*年利率*貸款期限，月利息=年利息/12，2022年先息后本的年利率一般在5.8%、6.0%、6.5%。例如，借款一萬(wàn)，年利率5.8%來(lái)自，借款一年，利息便是580，先息后本不一樣的金融機(jī)構(gòu)利息也會(huì)不一樣。先息后本一般適用貸款年限較短的小額借貸，超大金額長(zhǎng)期貸款選用先息后本的方式，收的利息會(huì)許多。

【野叔觀察】

9月20日，央行官方公眾號(hào)發(fā)布的《深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革》一文稱，目前我國(guó)定期存款利率約為1%至2%，貸款利率約為4%至5%，真實(shí)利率低于潛在實(shí)際增速，處于較為合理水平，是留有空間的最優(yōu)策略。

同日，金融野叔在百家號(hào)發(fā)布了《2022年上半年：商業(yè)銀行存款，哪家利率最高》一文，以6家國(guó)有大行、10家股份制銀行、18家上市城商銀行和12家上市農(nóng)商銀行為樣本，對(duì)其存款平均付息率進(jìn)行了分析。本文則以上述46家銀行為樣本，對(duì)其貸款平均收息率進(jìn)行比較分析。

附圖一

六家國(guó)有大行的貸款收息率

今年上半年，6家國(guó)有大行貸款平均余額85.81萬(wàn)億元，約占同期金融機(jī)構(gòu)貸款平均余額的41.8%，與其在銀行業(yè)機(jī)構(gòu)中總資產(chǎn)41.2%的占比相近；上半年大行貸款平均收息率加權(quán)平均值為4.26%，與6月份金融機(jī)構(gòu)貸款加權(quán)平均利率4.41%相比更低，反映出國(guó)有大行對(duì)于貸款利率下行的貢獻(xiàn)度更大。

6家大行的實(shí)際貸款平均收息率分布區(qū)間為4.15%至4.61%，相對(duì)最低的是工商銀行，相對(duì)最高的是郵儲(chǔ)銀行（各行詳情見(jiàn)本文附圖二），6家都比上年同期有所下降。正是由于郵儲(chǔ)的貸款收息率相對(duì)最高，同期該行存款平均付息率在大行中相對(duì)最低（1.63%），所以今年上半年其凈息差2.27%，明顯高于國(guó)有大行凈息差1.94%的平均水平。

值得一提的是，6家大行中個(gè)人貸款平均收息率有2家下降，即郵儲(chǔ)銀行由上年同期的5.41%降至今年上半年的5.34%，交通銀行由5.02%降到4.98%；而另外4家樣本的個(gè)人貸款收息率反而有所上行，例如建設(shè)銀行由上年同期的4.84%上升到今年上半年的4.89%。

這4家上升的樣本與前2家下行的樣本相比，后者相對(duì)下行的原因在于上年同期個(gè)人貸款收息率都在5%以上；前者的主要原因則可能在于個(gè)人住房貸款利率的相對(duì)上行。例如，今年上半年建設(shè)銀行個(gè)人中長(zhǎng)期貸款（以個(gè)人住房貸款為主，此分部在該行全部個(gè)人貸款中占比80.12%）收息率為4.94%，比上年同期上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。這從一定程度上反映出，今年上半年部分國(guó)有大行對(duì)于個(gè)人住房貸款投放的相對(duì)審慎。

附圖二

十家股份制銀行的貸款收息率

今年上半年，10家全國(guó)性股份制銀行（不含廣發(fā)和恒豐）貸款平均余額合計(jì)35.19萬(wàn)億元，在同期金融機(jī)構(gòu)貸款平均余額占比約17.1%，與12家股份制銀行在銀行業(yè)中總資產(chǎn)占比17.7%相近（畢竟前者未納入的2家機(jī)構(gòu)規(guī)模相對(duì)較小）；上半年10家樣本機(jī)構(gòu)貸款平均收息率加權(quán)平均值為5.05%，明顯高于同期國(guó)有大行的貸款利率平均水平。

各樣本的實(shí)際貸款平均收息率分布區(qū)間為4.62%至6.00%；其中相對(duì)最低的是招商銀行（相關(guān)詳情見(jiàn)本文附圖三），這與該行存款平均付息率僅1.49%（上市銀行中最低）明顯相關(guān)，因?yàn)橹挥休^低的負(fù)債成本（特別是存款）才能支撐較低的貸款利率，由此贏得更強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

貸款平均收息率相對(duì)最高的是平安銀行，比上年同期下降0.2個(gè)百分點(diǎn)之后，今年上半年仍然保持在6.00%。從存款付息率看，上半年該行的2.05%相對(duì)不低。從貸款結(jié)構(gòu)看，該行個(gè)人貸款平均余額占比60.82%，同期個(gè)人貸款收息率高達(dá)7.54%；所以盡管企業(yè)貸款收息率低至3.86%，貸款整體收息率仍然較高。

附圖三

十八家城商銀行的貸款收息率

今年上半年，本文選取的北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、徽商銀行、盛京銀行、長(zhǎng)沙銀行、成都銀行、中原銀行、哈爾濱銀行、錦州銀行、天津銀行、青島銀行、重慶銀行、鄭州銀行和貴陽(yáng)銀行18家上市城商銀行樣本，貸款平均余額合計(jì)11.71萬(wàn)億元；貸款平均收息率加權(quán)平均值5.12%，略高于同期股份制銀行平均水平。

18家樣本的實(shí)際貸款平均收息率分布區(qū)間為4.35%至6.10%；相對(duì)最低的是寧波銀行，相對(duì)最高的哈爾濱銀行（相關(guān)詳情見(jiàn)本文附圖四）。而且，貸款平均收息率同比上升的只有2家機(jī)構(gòu)，其中江蘇銀行上升0.01個(gè)百分點(diǎn)，相對(duì)不算明顯；哈爾濱銀行則上升了0.19個(gè)百分點(diǎn)。

附圖四

上半年，哈爾濱銀行的企業(yè)貸款收息率為5.31%，比上年同期下行0.03個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人貸款收息率7.16%，比上年同期上升了0.42個(gè)百分點(diǎn)；由于個(gè)人貸款平均余額占比高達(dá)42.78%，所以最終拉高了全部貸款的平均收息率水平。

值得一提的是城商銀行的個(gè)人貸款平均收息率，18家樣本機(jī)構(gòu)的數(shù)值分布區(qū)間為3.95%至7.16%；其中相對(duì)最低的是錦州銀行，其個(gè)人貸款收息率比公司貸款收息率低1.9個(gè)百分點(diǎn)，這也是上市銀行中相對(duì)少見(jiàn)的現(xiàn)象。當(dāng)然，這與該行個(gè)人貸款不良率高達(dá)27.48%明顯相關(guān)（全部貸款不良率為2.87%，關(guān)注率為13.1%）。

盡管寧波銀行6.97%的個(gè)人貸款收息率相對(duì)較高，不過(guò)從結(jié)構(gòu)上看該行個(gè)人貸款平均余額占比36.7%，已經(jīng)比上年同期下降1.9個(gè)百分點(diǎn)，這與同期金融機(jī)構(gòu)個(gè)人貸款增速放緩趨勢(shì)一致。2022年6月末，全部金融機(jī)構(gòu)個(gè)人貸款余額73.28萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.1%，比同期貸款整體增速低3.1個(gè)百分點(diǎn)（均為RMB統(tǒng)計(jì)口徑）。

據(jù)金融野叔測(cè)算，江蘇銀行上半年個(gè)人貸款平均收息率約6.78%，略低于南京銀行。不過(guò)值得關(guān)注的是，6月末該行個(gè)人貸款余額5574.59億元，在全部貸款中占比36.33%；比2021年末減少39.81億元，占比下降3.77個(gè)百分點(diǎn)。這一趨勢(shì)部分與寧波銀行相似。

附圖五

十二家農(nóng)商銀行的貸款收息率

今年上半年，12家上市農(nóng)商銀行（不含紫金農(nóng)商銀行）貸款平均余額合計(jì)3.26萬(wàn)億元，貸款平均收息率加權(quán)平均值5.13%；這一數(shù)值與同期上市城商銀行平均水平相當(dāng)接近，反映出城商銀行的貸款利率與上市農(nóng)商銀行相比并無(wú)優(yōu)勢(shì)，直接原因就是城商銀行的存款平均付息率相對(duì)更高。上述18家上市城商銀行存款加權(quán)平均付息率2.34%，反而高于12家上市農(nóng)商銀行的2.17%。

12家樣本的實(shí)際貸款平均收息率分布區(qū)間為4.59%至6.71%，相對(duì)最低的是上海農(nóng)商銀行，相對(duì)最高的是九臺(tái)農(nóng)商銀行（相關(guān)詳情見(jiàn)本文附圖四）。其中，貸款平均收息率比2021年上半年不降反升的只有常熟農(nóng)商銀行和九臺(tái)農(nóng)商銀行2家樣本機(jī)構(gòu)。

上半年，常熟農(nóng)商銀行貸款平均收息率6.32%，比上年同期上升0.08個(gè)百分點(diǎn)，這種上行趨勢(shì)與上行幅度在同期上市銀行中相對(duì)較為少見(jiàn)。從貸款結(jié)構(gòu)看，該行企業(yè)貸款收息率4.91%，比上年同期下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人貸款收息率7.39%，上升0.05個(gè)百分點(diǎn)，而個(gè)人貸款在全部貸款中的占比（均為平均余額）達(dá)到58.96%。由于貸款收息率上升，今年上半年常熟農(nóng)商銀行的凈息差反而比上年全年提高0.03個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到3.09%，明顯高于同期農(nóng)商銀行凈息差2.06%的平均水平。

九臺(tái)農(nóng)商銀行今年上半年貸款平均收息率相對(duì)最高，從貸款結(jié)構(gòu)看，一方面是其公司貸款上半年增速更快，占比由上年末的80.8%提高至今年6月末的82.2%；另一方面是公司貸款收息率6.78%，比上年同期上升0.6個(gè)百分點(diǎn)。該行這種公司貸款利率上行趨勢(shì)在上市銀行中也是相對(duì)少見(jiàn)。

其他10家上市農(nóng)商銀行今年上半年貸款收息率均比上年同期下降。不過(guò)，上海農(nóng)商銀行雖然整體上的貸款平均收息率有所下行，但是上半年該行個(gè)人貸款平均收息率5.15%，反而比上年同期上升了0.24個(gè)百分點(diǎn)，漲幅相當(dāng)明顯。從增速看，6月末該行個(gè)人貸款比年初增長(zhǎng)1.37%，低于同期全部貸款3.57%的平均增速；從不良率變化看，6月末個(gè)人貸款不良率0.72%，比2021年末上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。這些變化可能與該行今年上半年主要經(jīng)營(yíng)區(qū)域的**相關(guān)。

附圖六

野叔的結(jié)語(yǔ)

上述46家樣本機(jī)構(gòu)上半年貸款平均余額合計(jì)135.97萬(wàn)億元，約占同期金融機(jī)構(gòu)貸款平均余額的66.23%，因此對(duì)其利率進(jìn)行樣本分析具有較好代表性；據(jù)金融野叔測(cè)算，同期它們的貸款加權(quán)平均收息率為4.52%，這一數(shù)值與本文開(kāi)篇時(shí)央行相關(guān)文章指出的“貸款利率約為4%至5%”區(qū)間完全一致。

利率是資金的價(jià)格，是重要的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，能夠反映出資金的各種流向和機(jī)構(gòu)的各類分層。不同機(jī)構(gòu)、不同區(qū)域的存款平均付息率和貸款平均收息率，就可以反映出資金的相對(duì)流向與信用分層。從流向上看，資金更容易向經(jīng)濟(jì)金融發(fā)達(dá)區(qū)域、發(fā)展環(huán)境優(yōu)良區(qū)域流動(dòng)。從信用分層上看，經(jīng)營(yíng)良好的大型機(jī)構(gòu)更容易獲得較低成本的存款等負(fù)債，由此以較低的貸款利率獲得更強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

相反，中小銀行的存款等負(fù)債成本相對(duì)更高，同時(shí)業(yè)務(wù)與管理成本、風(fēng)險(xiǎn)成本也相對(duì)更高；但是它們在區(qū)域零售業(yè)務(wù)市場(chǎng)上可以通過(guò)自身努力取得相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，例如決策與經(jīng)營(yíng)的時(shí)間成本可以更低，金融附加服務(wù)可以更優(yōu)，貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)可以更加符合客戶的個(gè)性化需求。這三點(diǎn)都更可以成為中小銀行差異化發(fā)展的路徑。

拓展知識(shí)：

2022貸款利率各大銀行一覽表

2022 年各大銀行的商業(yè)貸款利率都是根據(jù)央行的基準(zhǔn)利率進(jìn)行調(diào)節(jié)的。國(guó)有四大銀行的商貸利率基本沒(méi)有多少變化，地方上的商業(yè)銀行的貸款利率變化可能大一點(diǎn)，具體的利率是多少還需要以實(shí)際情況而定。以下就是 2022 年各銀行商業(yè)貸款利率相關(guān)內(nèi)容。

各銀行貸款利率一覽

1 、央行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

2 、工商銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

3 、農(nóng)業(yè)銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

4 、建設(shè)銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

5 、**銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

6 、交通銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

7 、招商銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

8 、中信銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

9 、光大銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

10 、浦發(fā)銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

11 、深圳發(fā)展銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 5.6% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 6% ， 一至三年（含三年） 是 6.15% ， 三至五年（含五年） 是 6.4% ，五年以上是 6.55% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 4% ，五年以上是 4.5% ；

12 、平安銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

13 、廣發(fā)銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

14 、華夏銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

15 、民生銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

16 、興業(yè)銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

17 、東亞銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

18 、北京銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

19 、**郵儲(chǔ)蓄銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% ；

20 、德州銀行： 六個(gè)月（含六個(gè)月） 是 4.35% ， 六個(gè)月至一年（含一年） 是 4.35% ， 一至三年（含三年） 是 4.75% ， 三至五年（含五年） 是 4.75% ，五年以上是 4.9% ，住房公積金貸款 五年以下（含五年） 是 2.75% ，五年以上是 3.25% 。

本文主要寫(xiě)的是 2022 年各銀行商業(yè)貸款利率有關(guān)知識(shí)點(diǎn)，內(nèi)容僅作參考。